Sudeci po gore napisanom o programskim tradeova, osobno mi ulazak u spread na index opcije (dia ili qqqq) izgleda kao idealna taktika za borbu s velikim ribama. Tim vise da nam odgovara da amplituda/volumen pomaka bude sto veca, kako bi mogli s dobitkom u jednoj strani offsetati gubitak na drugoj. Jos kad bi imali pticicu koja bi nam sapnula na kojim otprilike levelima fondovi krecu u akciju, timing za nasu taktiku bi nam bio perfektan ;).
No to su ideali .. realnost je nesto sasvim drugacije ...
28.11.2005. (08:49)
-
-
-
- - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
U listopadu1994. J.P. Morgan otkrio je svoj sustav
“RiscMetrics”. Taj sustav, dostupan besplatno na Internetu,
pruža podatke za izračun rizičnosti vrijednosti.Zanimljivo je promatrati pomake cijena
nekih dionica(pogotovo jače volatilnih u smislu padanja njihove cijene,makar za to nema fundamentalnih,a ni "tehničkih" razloga)
čiji pokreti se često tumače kao korekcija cijene.Međutim nije uvijek tako.Znajući za metodu Varijance/kovarijance koja se naveliko koristi kod procjene rizika,doduše u kombinaciji
sa ostalim metodama,ponekad se može zaključiti da se portfelji u vremenima visoke (povećane) volatilnosti rješavaju rizičnijih(volatilnijih) dionica,što rezultira njihovim padom,makar ne mora utjecati na smanjivanje volatilnosti,već je naprotiv i povećati.
Smisao moje analize je pokušati detektirati takve dionice u periodima visoke volatilnosti,što bi mogli
iskoristiti u oba smjera,pošto se njihova vrijednost polako vraća na početne ili čak i više pozicije smanjenjam ukupne volatilnosti.Ključna riječ je polako prema gore,pa se valja usredotočiti isključivo na padove koji su redovito nagliji i time profitabilniji...Možda sam na tragu nečega,ali treba pratiti malo dugoročnije i isključiti ostale veće utjecaje,što je rijetko kada moguće.Možda postoji i tobogan kod visokoga vixa uslijed ovih saznanja,samo je teško izolirati na koje se dionice konkretno odnosi?Izbor suzujem na one veće volatilnosti,a time i rizičnije za investitore,za razliku nas špekulanata opcija kojima povećanje volatilnosti i te kako odgovara.
28.11.2005. (13:08)
-
-
-
- - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Idealan slučaj za detekciju takvih dionica nastupa kod porasta indexa uz porast volatilnosti i istovremenoga pada pojedinih dionica u sektoru bez naznaka bilo kakve vijesti koja bi ih mogla "oslabiti"... objave slabijih earningsa i sl.,a koje se nedugo zatim vraćaju na početne vrijednosti jer ih se smanjenjem volatilnosti ponovno kupuje za portfelj.Puno puta sam naišao na takve pravilnosti kupujući opcije(na simulatoru) samo u svrhu istraživanja u gore navedenim trenucima,ali nakon što su na kraju dana bile jedne od rijetkih sa padom unatoč rastu indexa.Redovito bi se vraćale na istu ili višu vrijednost,samo često presporo,što je opet koreliralo sa smanjenjem volatilnosti.Pri tome se naravno usredotočujemo na jače volatilne dionice.Cilj ih je detektirati kako bi mogli na vrijeme ući u puteve,pošto su pomaci gore ili kako bi neki rekli(korekcija cijene) često prespori za razliku od padova.
28.11.2005. (13:20)
-
-
-
- - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Hake
Ako smijem nadodati, iz Term Directory/Investopedia ... Orders from the trader's computer are entered directly into the market's computer system and executed automatically ... Ovo mi izgleda jako nefer prema malim traderima koji ulazak u "market's computer system" mogu samo sanjati.Uostalom, da li je poznato kako steci takvu privilegiju? pozdrav OM-u.
28.11.2005. (17:56)
-
-
-
- - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Uostalom pogledajte usporedbu VIXa sa indexima dow i nasdaq dugoročno i kratkoročno i uočiti ćete pravilnost....pad(niski) VIXa implicira porast indexa,a rast(visoki)VIX pad indexa.Isto se dogodilo i danas...rast VIXA cca 8% i pad vrijednosti indexa.Proučite malo risk management i metode kojima se služe veliki investitori...djelić sam opisao gore pa pokušajte sami izvući zaključak.Da li je to samo slučajnost?Scenarij se ponavlja kako na dugoročnom 1-2 god.,tako i kratkoročno,poput fraktala...
28.11.2005. (23:31)
-
-
-
- - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Uostalom pogledajte ovu kartu indexa u usporedbi sa vix-om...link(izbacite razmake i crtice ako ih editor ubaci)...http://finance.yahoo.com/q/bc?s=%5EVIX&t=1y&l=on&z=m&q=l&c=%5EIXI C,%5EDJI
28.11.2005. (23:56)
-
-
-
- - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Warlock
Sudeci po gore napisanom o programskim tradeova, osobno mi ulazak u spread na index opcije (dia ili qqqq) izgleda kao idealna taktika za borbu s velikim ribama. Tim vise da nam odgovara da amplituda/volumen pomaka bude sto veca, kako bi mogli s dobitkom u jednoj strani offsetati gubitak na drugoj. Jos kad bi imali pticicu koja bi nam sapnula na kojim otprilike levelima fondovi krecu u akciju, timing za nasu taktiku bi nam bio perfektan ;). No to su ideali .. realnost je nesto sasvim drugacije ...
28.11.2005. (08:49) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Web Testing options !
U listopadu1994. J.P. Morgan otkrio je svoj sustav “RiscMetrics”. Taj sustav, dostupan besplatno na Internetu, pruža podatke za izračun rizičnosti vrijednosti.Zanimljivo je promatrati pomake cijena nekih dionica(pogotovo jače volatilnih u smislu padanja njihove cijene,makar za to nema fundamentalnih,a ni "tehničkih" razloga) čiji pokreti se često tumače kao korekcija cijene.Međutim nije uvijek tako.Znajući za metodu Varijance/kovarijance koja se naveliko koristi kod procjene rizika,doduše u kombinaciji sa ostalim metodama,ponekad se može zaključiti da se portfelji u vremenima visoke (povećane) volatilnosti rješavaju rizičnijih(volatilnijih) dionica,što rezultira njihovim padom,makar ne mora utjecati na smanjivanje volatilnosti,već je naprotiv i povećati. Smisao moje analize je pokušati detektirati takve dionice u periodima visoke volatilnosti,što bi mogli iskoristiti u oba smjera,pošto se njihova vrijednost polako vraća na početne ili čak i više pozicije smanjenjam ukupne volatilnosti.Ključna riječ je polako prema gore,pa se valja usredotočiti isključivo na padove koji su redovito nagliji i time profitabilniji...Možda sam na tragu nečega,ali treba pratiti malo dugoročnije i isključiti ostale veće utjecaje,što je rijetko kada moguće.Možda postoji i tobogan kod visokoga vixa uslijed ovih saznanja,samo je teško izolirati na koje se dionice konkretno odnosi?Izbor suzujem na one veće volatilnosti,a time i rizičnije za investitore,za razliku nas špekulanata opcija kojima povećanje volatilnosti i te kako odgovara.
28.11.2005. (13:08) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Web Testing options !
Idealan slučaj za detekciju takvih dionica nastupa kod porasta indexa uz porast volatilnosti i istovremenoga pada pojedinih dionica u sektoru bez naznaka bilo kakve vijesti koja bi ih mogla "oslabiti"... objave slabijih earningsa i sl.,a koje se nedugo zatim vraćaju na početne vrijednosti jer ih se smanjenjem volatilnosti ponovno kupuje za portfelj.Puno puta sam naišao na takve pravilnosti kupujući opcije(na simulatoru) samo u svrhu istraživanja u gore navedenim trenucima,ali nakon što su na kraju dana bile jedne od rijetkih sa padom unatoč rastu indexa.Redovito bi se vraćale na istu ili višu vrijednost,samo često presporo,što je opet koreliralo sa smanjenjem volatilnosti.Pri tome se naravno usredotočujemo na jače volatilne dionice.Cilj ih je detektirati kako bi mogli na vrijeme ući u puteve,pošto su pomaci gore ili kako bi neki rekli(korekcija cijene) često prespori za razliku od padova.
28.11.2005. (13:20) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Hake
Ako smijem nadodati, iz Term Directory/Investopedia ... Orders from the trader's computer are entered directly into the market's computer system and executed automatically ... Ovo mi izgleda jako nefer prema malim traderima koji ulazak u "market's computer system" mogu samo sanjati.Uostalom, da li je poznato kako steci takvu privilegiju? pozdrav OM-u.
28.11.2005. (17:56) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Web Testing options !
Uostalom pogledajte usporedbu VIXa sa indexima dow i nasdaq dugoročno i kratkoročno i uočiti ćete pravilnost....pad(niski) VIXa implicira porast indexa,a rast(visoki)VIX pad indexa.Isto se dogodilo i danas...rast VIXA cca 8% i pad vrijednosti indexa.Proučite malo risk management i metode kojima se služe veliki investitori...djelić sam opisao gore pa pokušajte sami izvući zaključak.Da li je to samo slučajnost?Scenarij se ponavlja kako na dugoročnom 1-2 god.,tako i kratkoročno,poput fraktala...
28.11.2005. (23:31) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...
Web Testing options !
Uostalom pogledajte ovu kartu indexa u usporedbi sa vix-om...link(izbacite razmake i crtice ako ih editor ubaci)...http://finance.yahoo.com/q/bc?s=%5EVIX&t=1y&l=on&z=m&q=l&c=%5EIXI C,%5EDJI
28.11.2005. (23:56) - - - - - promjene spremljene- uredi komentar - obriši komentar - prijavi ovaj komentar kao spam - zabrani komentiranje autoru ovog komentara- učitavam...